理财产品收益率迎来小高潮 年底收益率普遍走高

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【理财产品收益率迎来小高潮，年末收益率普遍上升】上月，央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》，规范了整个大型金融资产管理的管理。与有担保的浮动收益理财产品和有担保的固定收益理财产品相比，无担保理财产品的收益率明显更高。

上月，央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《指导意见》)，对整个大型金融资产管理进行了规范。未来，银行财务管理应打破刚性赎回，向净值转化。一些本地业内人士预测，随着明年新规定的正式出台，银行业金融管理行业将进一步收紧。为了摆脱个人投资和财务管理中对“资本保全”一词的依赖，多元化和多样化是更好的方法。

市场动态:银行财务管理的“保本承诺”时代即将结束

据记者了解，今年上半年，银行理财市场共发行理财产品119，200种，共募集资金83.44万亿元。传统的银行理财产品仍然是市场的主力军，许多投资者对银行身份和理财产品的刚性赎回感兴趣，即承诺保本。投资者通常也将资产管理产品视为存款的替代品。

然而，这样一个时代可能永远消失了。根据央行此前发布的《指导意见》，前者再次明确指出，金融机构的资产管理业务是“受他人委托代为理财”的金融服务，而前者在开展资产管理业务时可能不会承诺保护资本和收入，金融管理部门应对刚性赎回进行相应处罚。随着指导意见的出台，行业预期官方文件将在明年上半年尽快发布。

记者早前咨询了本市部分银行，了解到相关政策条款仍在征求意见过程中。不过，该行工作人员表示，今后在向客户介绍产品时，将不再引入“保证收入”，并将通过记录和录像的方式保留整个过程的证据，以确保双方都没有异议。

东区路一家外资银行理财客户服务部的周向记者表示，“近期理财产品的发行没有受到太大影响，但我们也开始对新规进行调整，包括不宣传、不上市、不保本、不误导客户。”财务经理表示，之前签署的金融产品目前不会受到影响，至少在产品到期之前不会。

记者观察:年末银行理财产品收益率普遍上升

随着2017年即将结束，与气温不断下降形成鲜明对比的是，银行理财产品的收益率继续上升是很自然的。近日，记者提前致电多家银行，发现银行纷纷推出高收益理财产品，部分理财产品的收益率“突破5”，开始购买金额也降低了门槛。5万元以上理财产品的收益率水平与20万元以上产品的收益率水平相差不大。

“与过去几天不温不火的理财产品销售相比，最近在门店咨询和购买理财产品的客户数量大幅增加。”东区利和广场一家股份制银行的财务经理告诉记者，自去年12月以来，该行的理财产品实现了高回报，许多产品的收益率超过5%。

记者了解到，目前我行销售的理财产品收益率确实不低，而常规的“交通银行增利”、“薪酬理财”、“德力宝”等系列理财产品的最高收益率已经达到5.2%。当前理财产品的收益率也有所上升。例如，今年年初，同一理财产品的最高收益率为3.2%，但目前的最高收益率已升至3.7%。

与有担保的浮动收益理财产品和有担保的固定收益理财产品相比，无担保理财产品的收益率明显更高。记者了解到，中国银行相关理财产品(601988，诊断)的预期年化收益率为8%，投资周期为105天，购买金额为10万元；中国农业银行(601288)“ADR 171097 b”是中国农业银行的一家私人银行，年化收入为6.6%，投资期限为90天，起始购买门槛较高，起价为100万元人民币。此外，中国银行“游戏瑞轩”系列产品的年化收益也达到了6%。在中小银行范围内，兴业、民生、招商、中信等银行的无担保收入一般在5.0%至5.3%之间。

理财建议:运用科学组合提高个人理财的稳定性

对于央行要求打破刚性支付的新规定，记者早些时候与身边的一些市民交换了意见。在银行购买理财产品多年的人告诉记者，虽然银行理财的收入不高，但他们更注重资金的安全性。如果银行的财务回报率在未来没有太大优势，又不能保证，他们可能会将部分资金转移到其他领域。

对于理财市场的变化，中信赢中山公司建议投资者应该转变投资理念。“在财富管理市场，无论是银行还是互联网金融，所谓的资本保全都是基于良好的产品设计和监管。无论出台哪项政策，投资者都应该科学组合，提高个人理财的稳定性。”公新营中山公司总经理郑志宇表示，以近两年在互市黄金市场上最受欢迎的p2p为例，国家正朝着合规管理的方向大力推动该行业的发展。p2p平台存入银行后，投资者的资金已存入专用账户并支付利息，借款人的资金也已存入专用账户并偿还。上述服务的普及极大地提高了共同投资者的金融安全，p2p作为中介信息平台的作用也越来越明显。对于投资者来说，只要他们对p2p财务管理有一个全面、科学、客观的认识，正式的p2p完成就可以成为以前财务管理的一个重要组成部分，而且收益也高于银行财务管理。

此外，面对年底来自各种渠道的大量金融信息，郑志宇表示，央行近期在公开市场释放了较大的流动性，缓解了市场的短期资金压力，但也预计年底金融市场的收入会有所上升。预计春节前后理财产品的收益率将继续上升。如果市民手头有闲钱，他们可以抓住这个小高潮，合理安排资金。然而，投资者在选择金融产品时，不应盲目“以收入说英雄”，而应充分考虑市场风险。例如，有必要考虑它发行什么样的理财产品、风险水平、盈利模式、还款方式、担保机制等。，以免被“高回报”等个人宣传所吸引，落入投资陷阱。

来源：罗马观察报