现在银行拉存款究竟有多难？

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银行存款包括企业存款、个人存款、银行间存款和政府存款。一般银行所称的“存款”是指一般存款，主要包括个人存款和公司存款。

银行第三季度报告出来后不久，有一篇文章写道，“如果你饿死了，你就不能得到存款吗？”银行存款在9个月内减少了3200亿元”，尽管这个话题有点吓人，但它确实反映出银行很难吸引存款。年底，为了吸引存款，银行员工会上演“一个人在银行，全家人都在忙”的热闹场面。让我们看看银行提取存款有多困难。

如何理解银行存款减少？

第一个维度:银行的“存款减少”是指银行一般存款增长率下降。银行存款包括企业存款、个人存款、银行间存款和政府存款。一般银行所称的“存款”是指一般存款，主要包括个人存款和公司存款。从近年来金融机构存款余额总体来看，基本保持了较低的增速，2017年存款增速甚至下降到9%左右。从银行存款结构来看，自2017年以来，个人和企业存款同比增速明显下降，而银行间存款和政府存款同比增速呈上升趋势。

第二个方面:“存款减少”可以理解为存款增长率低于贷款增长率。事实上，银行一直很难提取存款。对银行来说，存款是贷款业务的基础。比较存款增长率和贷款增长率的变化可以进一步解释存款的困难。自2013年以来，存款余额同比增速低于贷款余额。特别是2017年以来，存贷款余额同比增速差距扩大，贷款增速略有上升，存款增速下降，进一步凸显存款不足的矛盾。

第三个维度:“存款减少”体现在存款集中在大银行，这使得中小银行吸收存款更加困难，新增存款分布不均。通过比较近年来新增存款的结构，五大银行在全年新增存款中所占的比重逐渐增加。2017年1-9月，五大银行新增存款4.97万亿元，占同期新增存款的42.56%。同期，全国股份制银行新增存款仅为0.22万亿元，占同期新增存款的1.87%，占比大幅下降。

五大银行在吸收存款方面一直有优势。一方面，五大银行在国内网点多，知名度高，受众广，相对容易吸收存款；另一方面，中国农业银行覆盖范围广泛的县和农村地区，具有较高的储蓄率和相对稳定的存款。

与五大银行的存款增长率相比，网点数量最多的工行(601398，诊断股)的存款增长率近年来稳步上升，2017年保持稳定，而农行的增长率一直保持在较高水平，而其他主要银行都经历了不同程度的放缓，特别是交通银行(601328，诊断股)的存款增长率明显低于其他四家银行。

国有股份制银行内部差异很大。截至2017年9月底，兴业银行(601166)存款增速最高，同比增长17.28%。同期，其他股份制银行存款增速均为个位数，中信、民生、平安存款增速自2017年以来大幅下降，2017年9月末出现负增长。

为什么今年“银行存款难”的问题更加突出？

对于银行来说，提取存款的难度是一个老问题，但今年这个问题似乎更为突出。从原因来看，主要是由于以下两个原因:

一方面，银行间业务监管加强，主动负债规模有限。为了解决发展中存款不足的问题，许多中小银行积极探索积极的债务渠道，包括同业存款、同业拆借和发行同业存单。从债务结构来看，近年来发行的债券(银行间存单)、银行间负债和对央行的负债比例有所上升，一般存款的比例从70%以上下降到目前的61.33%。自2016年第四季度以来，银行间监管得到加强。此外，2018年第一季度末，mpa评估在银行间负债评估中纳入了期限不到一年的银行间存单，导致银行间负债规模缩小，银行间负债占总负债的比例从2015年的14.42%降至目前的11.82%。因此，虽然活跃负债的规模有限，但对一般存款的需求增加，银行吸收存款的压力自然也相应增加。

另一方面，短期市场利率迅速上升，基于商品的收益率上升，这使得存款更加困难。自2016年第四季度以来，金融杠杆被取消，市场流动性整体趋紧，商品收益率从不到3%一路攀升至4%以上，而银行活期存款基准利率仅为0.35%，一年期存款基准利率仅为1.5%，尽管部分银行已经上调，但仍在2%左右，不如商品利率高，不如商品利率灵活。从规模上看，2017年以来，货币资金净值增加了2.1万亿元，比2017年前三季度的存款增加了11.68万亿元。新的商品基地规模占本期新的存款规模的18%，因此存款损失，很大一部分已经购买了商品基地。与市场利率趋势下降相比，当市场利率趋势上升时，对银行存款的影响更大。

银行存款的减少会有什么影响？

对银行来说，银行很难提取存款，这不仅影响其债务结构，还影响其净息差。

与同业负债和同业存单相比，银行存款的成本比率最低。近年来，银行净息差由2013年末的2.68%下降至2017年9月末的2.07%，主要是负债成本增加所致。

值得一提的是，自2017年以来，大型商业银行的净息差逐季度上升，从2017年第一季度末的1.99%上升到第三季度末的2.05%；农村商业银行的净息差也从2017年第一季度末的2.68%上升至第三季度末的2.83%。与此同时，2017年，股份制银行和城市商业银行的净息差逐季度下降。从2017年第一季度末到第三季度末，股份制银行的净息差从1.85%下降到1.84%，城市商业银行的净息差从1.97%下降到1.94%。

这也与前面的分析一致。今年以来，存款集中在大型国有银行，农村商业银行吸收和储存能力强，存款优势明显。因此，这两类银行的净息差在2017年反弹得更多。

银行存款的减少不仅影响银行本身，也影响债券市场的资金配置和债券收益率。存款是银行负债的主要来源，存款规模的缩小也会影响贷款和债券投资等资产的使用。2017年以来，银行贷款同比增速基本保持在12%以上，相对稳定。然而，商业银行债券托管增速出现负增长，年初大幅回落，表明银行债券投资需求减弱。与此同时，债券收益率自今年初以来大幅上升。以10年期政府债券的收益率为例，其到期收益率已从年初的3.1%上升至目前的3.9%。

从目前的情况来看，只要央行继续保持金融去杠杆化，短期资本成本可能难以下降，存款转移现象难以得到改善。明年，我们需要关注经济趋势。如果经济下滑幅度超过预期，央行的政策基调可能会有所改变，存款难度可能会有所改善。

来源：罗马观察报