年底银行为何全部陷入“缺粮”困境

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每年接近年底时，银行的信贷资金都非常紧张，但今年似乎有些不同——不仅是紧张时期提前，就连原本“不愁吃穿”的四大银行也陷入了配额不够甚至用完的尴尬境地。专家也表示怀疑:传统上，按照银行信贷“3:3:2:2”的释放节奏，通常表现为“第一年宽松，去年紧缩”的规律，但今年的“粮食短缺”季节似乎来得有点早。

事实上，中小银行的信贷紧张程度远远超过大银行。由于信贷额度紧张，今年10月份人民币贷款增幅创下去年11月以来的新低。在这方面，业内人士别无选择，只能说，当配额不够时，他们要么停止或减少贷款，要么通过表外渠道解决。以免占用信贷额度。

应该说，银行每月和每年都有信贷额度。为了尽早获利，银行通常在年初和上半年投入大量资金。所以到了每年年底，基本上70%到80%的总量已经投放出去了。但今年，中小银行和大银行都提前进入了“食物短缺”模式。这背后隐藏的感觉是什么？

首先，在金融支持实体经济、监管部门加大监管力度的背景下，今年银行表外业务将回归表内，许多原本可以通过表外解决的企业融资需求现在转移到了表内。如果今年的增量与去年相似，在不扩大总信贷规模的情况下，信贷额度肯定会吃紧。

以一家大型房地产企业为例，如果该企业今年有50亿元的融资需求，其中30亿元由银行发放，20亿元通过表外渠道融资。但是今年很难发行金融产品、公司债券、信托等形式，所以房企只能希望40亿元的资金融资需求能够获得银行信贷，而10亿元可以通过表外融资渠道解决。为此，银行突然“增长”100亿元的信贷需求。

此外，个人消费贷款的爆发。今年前三季度，居民短期贷款增加了1.53万亿元，是去年同期的三倍，带动了整个零售端的大幅增长。消费贷款的爆发在很大程度上是由于国家收紧住房贷款，个人通过消费贷款将信贷资金投资于房地产来购房。尽管消费者贷款受到监管机构的严格调查，但前三季度爆发的消费者贷款也迅速耗尽了银行的信贷额度。

最后，在10月初，中央政府鼓励银行和其他金融机构通过有针对性的RRR减排量大力支持实体经济，这一政策取向刺激了国有企业和私营企业对外投资的步伐。现在，每个人都想在年底做一个布局，希望明年上半年能产生好的效益。因此，银行贷款需求在今年年底也急剧上升，这加剧了银行信贷压力。

随着企业对信贷需求的增加，这是导致信贷规模需求上升的一个重要因素。目前，央行基准利率与银行间市场利率之间的“剪刀差”十分明显。银行的基准利率不到2%，而目前的银行间市场利率加上信用溢价使价格超过5%，而去年仅为3%左右。年底，资金短缺导致银行间市场利率大幅上升。

每年年底，银行都会出现粮食短缺，但今年的粮食短缺与往年不同。融资需求增加，一些国家不得不支持实体经济，这引发了年底企业的投融资需求。此外，一些消费贷款在一段时间前就很猖獗，一些消费贷款流向了房地产行业。随着监管力度的加大，消费群体已经趋同，但毕竟消费了银行的大量信贷额度。在这些因素的叠加作用下，今年银行的粮食短缺程度可能会更加明显，持续时间也会更长。

来源：罗马观察报