银行理财年末效应发威：收益率破5产品认购门槛降低

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随着年底的临近，北京的气温仍在下降，但银行理财产品的收益率一直在上升。自11月中旬以来，该行的理财收入一直在稳步上升。

近日，《证券报》记者走访了北京多家银行，发现银行纷纷推出高收益理财产品，部分中小银行理财产品的收益率已接近甚至超过“5”大关。此外，认购门槛低(5万元以上)的银行理财产品的收益率水平与认购门槛高(20万元以上)的银行理财产品的收益率水平相差不大。此前，大多数高收益银行理财产品设定了更高的认购门槛。

据业内人士称，银行将很快面临年终评估，银行的财务收益率未来可能会继续上升。

低门槛财富管理比率“突破5”

过去，银行理财产品的高收益通常与高认购门槛相对应，但现在这些高收益产品降低了它们的“社会地位”。本报记者注意到，过去很多预期回报率在5%以上的理财产品可能需要购买20万元、50万元甚至100万元，近期可以从5万元购买。

记者发现，各银行理财产品的收益率较前期有所上升:在非担保理财产品中，预期年收益率在4.5%以上的产品越来越多，一些中小银行发行的理财产品收益率超过5%。

在一家股份制银行的分行，《证券日报》的记者注意到，该行发行的非担保理财产品的预期回报率为5.3%，这是高净值客户的专属回报率。购买金额为20万元，期限为98天。然而，在普通理财产品中，有一种产品的起购金额为5万元，期限为90天，预期回报率高达5.2%。此外，该行上周发行的无担保理财产品的期限分别为30天、60天、90天和180天，预期收益率分别为4.75%、5.1%、5.2%和4.95%。该系列产品的最新预期收益率分别为5.1%、5.1%、5.2%和4.95%。值得一提的是，收益率涨幅最高的产品的期限是30天，刚刚过去2017年底。

一家国有大银行的财务经理告诉记者:“本周我行发行的理财产品收益率全面上升。同一理财产品本周的预期收益率比上周高出约0.2个百分点。”他还表示，目前独家理财产品的收益率与普通银行理财产品没有太大区别。从基金的投资方向来看，它们大多投资于高流动性资产，如债券和存款或债务资产。

据记者了解，该行上周推出的一款理财产品，期限为75天，预期年化收益为4.9%，该产品已售罄，起价仅为5万元。目前，一款期限为120天、预期回报率为4.9%的理财产品正在出售，起价为10万元。此外，上述银行为高端客户推出的理财产品预期回报率为4.95%，但购买金额为100万元，需要提前预约。

另一家股份制银行的财务经理在接受《证券日报》采访时表示，今年年底前，大多数银行将推出高收益金融产品，该行最近推出了定制版的高收益金融产品，在售罄之前，数量有限。据了解，该产品购买金额为5万元，期限为91天，预期回报率为5.2%，而同系列产品的预期回报率在一个月前仅为4.7%左右。此外，本行推出了两个认购门槛较高的理财产品，购买金额为100万元，期限为182天，预期收益率为5.3%；另一个新客户融资的初始购买金额为50万元，预期回报率为5.3%，期限为104天。

在访问期间，大多数银行的理财经理建议，年底前，银行将出售一些假日理财产品或收益率较高的理财产品，投资者可以考虑在一至两个月内购买一些产品进行过渡，以避免资金闲置，为年底的投资和理财做好准备。

收益率可能会继续上升

接近年底时，资金紧缩几乎是往年的常态，银行理财产品的收益率通常在12月份持续上升。

根据溥仪标准的监测数据，上周279家银行发行了1796种银行理财产品(包括封闭式预期收益产品、开放式预期收益产品和净值产品)，发行银行数量减少了33家，发行产品数量减少了76家。其中，封闭式人民币预期收益产品平均收益率为4.71%，比上年同期上升0.02个百分点。今年银行理财平均收入达到新高。临近年底，资金开始吃紧，年终效应出现。

上周，30个省的保本银行理财产品收益率环比上升，而31个省的非保本银行理财产品收益率环比上升。其中，保本型封闭式预期收益人民币产品平均收益率最高的省份是新疆、吉林和贵州，分别为4.39%、4.38%和4.35%；上海、天津和四川是无担保封闭式预期收益人民币产品平均收益率最高的省份，分别为4.94%、4.93%和4.93%。

荣360分析师认为，央行近期在公开市场释放了较大流动性，缓解了市场短期资金压力。然而，临近年底，银行不敢放松，12月份资本价格上涨的可能性很高，银行理财产品的收益率有可能继续上升。

来源：罗马观察报