中国信贷最早“拓荒者”：从卖房苦撑到赴美上市

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2000年，在中国信用的荒原上，王正宇作为一个开拓者回到了家乡。

他看中了中国信贷市场的三大空白人:信贷调查、信贷评分系统和信贷业务，并沿着这条轨道踏上了旅程。

他被时代的潮流所困，经历了信用调查和消费信贷在中国的缓慢崛起，见证了一个时代的变迁和沉浮。

从先锋到成功上市，这段漫长的旅程，他离开了17年…

01回家

王正宇感到又饿又累。

他连续两个星期没有完全入睡，所以只能抽几口烟/吃几口。

在装饰精美的房间里，挤满了西装革履的华尔街投资者，供应一系列美味的食物——热汤、培根和草莓芝士蛋糕作为甜点。

一桌人优雅地用餐，不时抛出几个尖锐的问题。

又饿又累，王正宇不允许自己犯任何错误。

"每一个问题都是预先说明的。"在两个星期里，王正宇经历了一场轮战式的早餐会和午餐，但他没有时间去碰食物。

每次，他都需要回答投资者在优雅就餐过程中反复轰炸的问题，“每小时换一次地方”，一遍又一遍地重复。

车轮大战后的一天，我赶到机场。飞机晚上9点在美国西海岸起飞，早上6点在东海岸着陆。新的车轮战争又开始了。

在两年多的时间里，在向纽约证券交易所提交了9份上市申请后，王正宇终于进入了最后一个环节——路演，将新富约15%的股份出售给来自世界各地的投资者，如美国、新加坡和香港。

超载两周的“牵线木偶”路演就像“上紧发条”，让他紧张，甚至可以听到发条的吱嘎声。

哈佛商学院有一个经典案例，每年都会被学生讨论:如果你回到2000年的时光机器，你会参与中国庞大的金融业吗？

大多数学生的回答是“是”。

在美国，90年后，信贷市场繁荣起来。

此时，中国仍处于无知、混乱和没有信用卡的阶段。一个巨大的空白色市场正在逐渐苏醒，有无数的机会来发展一个伟大的公司。

如果今天的美国是明天的中国，有三件事可以做，即信用调查、信用评分系统和消费信贷。

而这个著名的案例，写得充满了信念。

同样，王正宇当时也看到了中国的巨大差距，于是回国了。

王正宇，50岁后，毕业于中文系。

20世纪90年代初，在上海著名的出国潮中，他以30岁左右的“高龄”赴美留学。在那个大多数人都很穷的时代，王正宇粗鲁地评论说:“美国只是一个更大的上海。”

从伊利诺伊大学统计学博士毕业后，他直接成为了西尔斯集团的数据总监。

“如果你研究过统计数据，知道信用评分模型，那么你在美国工作时只是在寻找它，现在你仍然在漫不经心地寻找它。”王正宇回忆说，在当时发展信贷的美国，信贷是“供不应求的产品”。

芝加哥别墅，舒适的生活，体面而高薪的工作，王正宇很快完成了幸福生活的标准。

然后，他觉得无聊。

“他是一个才华横溢的精英，对他来说做任何事情都很容易。普通的成功已经不能让他满意了，”与同事共事多年的新富集团风险管理副总裁陆说。

此时在中国，一个巨大的机会向他招手:这个国家需要建立历史上第一个信用信息系统，这个国家需要掌握技术的顶尖专家回国。

2001年，王正宇带着十几名背景相似的医生回国。

当时，中国人民银行刚刚建立第一代信用信息系统，很少有人听说过“信用信息”这个词。然而，在特邀演讲中，王正宇面对挤满办公室的观众，画了一幅“长城雄伟，集成电路复杂”的信用信息系统框架图。

然而，在这个时候，中国还没有准备好，似乎也不打算开放信用报告给人民。

“当时，很多信用报告工作都是公益性质的，没有工资。”王正宇卖掉了在美国的别墅，并付给员工50万美元。

和王正宇一起回国的医生一个接一个地回到了美国。此时，王正宇仍对中国的信贷发展充满信心。

王正宇的信条是:“不要表现出你的惊讶，不要失去你的冷静。”

他接受了这位学者的冷漠和孤立，面对任何意外，他仍然很轻松。

找到路

美国东部时间4月28日上午。

王正宇穿着标准的华尔街服装，黑色西装，白色衬衫，打着领带。

他站在全空的纽约证券交易所大厅里。他看不见人群，也听不到声音。他只看到挂在大厅所有柱子上的“相信并致富”的蓝色旗帜。

恐怕敲响市场的钟是所有企业家的终极梦想，他们曾经在无数黑暗的夜晚梦想着那个决定性的时刻。

然而，前两周的路演让他筋疲力尽，当这一刻到来时，他像往常一样平静。

突然，他看到中国国旗在他面前升起，被蓝色海洋包裹的红色格外显眼。

纽约证券交易所升起了中国的国旗，这不仅向中国市场展示了善意，也使其成为今年第一家在美国上市的中国公司。

王正宇突然失去了控制。

他过去常常看到运动员赢得冠军，当国旗悬挂时，他的眼里充满了泪水，他不明白这一点。现在，当他遇到同样的场景时，影响比他想象的更大。

吕郁亮说:“他好像又回到了十几年前。”这时，每个人都忘记了王正宇是一个六十多岁的老人。

十多年前，在信用调查之后，王正宇很快找到了第二件要做的事情——信用评分系统。

当时，菲科刚刚进入中国，在王正宇看来，中国是最大的竞争对手。

王正宇笑着说:“很遗憾，他们对销售中的技术了解不多。”他带领团队制作了一个简单的系统，通过“移动ppt”充分阐述了自己的想法，打败了菲科，赢得了银行项目。

从那以后，王正宇一直在稳步发展，赢得了国内银行信用卡评分系统的一半。

然而，这仍然远远不是他真正想做的。

在某种程度上，银行太强大了。作为“技术和系统供应商”，乙方没有发言权，也不受重视。

几年前，王正宇尝试了16种人格类型，结果是一种极其理性的“建筑师类型”:“intj”。这四个字母分别代表“内向、直觉、理性和判断”。

在建筑师的性格深处，所有的规则和限制都被反复质疑，这解释了为什么王正宇是极端理性的，同时又是一个冒险主义者。

他是一个“老男孩”，每天只睡三四个小时，拿着潜水证书，玩越野，喜欢新事物，十多年来精力过剩。

信用评分系统的成就仍然不能满足王正宇，只剩下最后一件事——消费信贷。

2005年，王正宇在美国赚了一笔钱，并开始担任信用卡发行代理。生意刚刚开始。随着2009年监管政策的出台，代理业务一夜之间消失了，就像今天的校园贷款一样。

回到中国十年后，王正宇第一次迷路了。

对于新富富来说，团队阵容是豪华的，华尔街的老板们，包括美国的zopa投资者和prosper投资者，已经成为他的股东，拥有雄厚的资本——但他在十年后并没有改善。

王正宇驾车穿越全国，新疆沙漠，西藏无人区，江西上饶的“狮子背”月亮山——他开着自己的车冲向山顶。一条狭窄的小路两旁，有百丈悬崖。

"越野并不困难，挑战心理极限，困难在于内在的耐力."他用这种方式训练他的头脑和勇气。“人们做的不是大胆，而是自信。”

路又有危险了，只要有切断退路的决定和想法，还有什么可怕的呢？

03旅程

敲钟之前，王正宇照例在纽约证券交易所的黑皮书上签了名，黑皮书上有太多他偶像的名字。他花了17年时间才最终与他们站在一起，把新富带到这家全球性公司的奥运会上。

但他仍然只能看着自己偶像的背影。

与a股不同，纽约证券交易所是一个实力悬殊的竞技场。少数龙头企业的股价极高，大部分都埋在庞大的股票中，股价全年都在低位徘徊和颤抖。

最后的时刻到来了。

王正宇按下按钮，“当当”的声音传遍了整个大厅。对于企业家来说，这听起来像是天籁之音。

在欢呼声和掌声中，王正宇举起双手向每个人致意。

他难得地笑了，在经历了17年的艰辛和波折之后，他似乎想给自己这枚勋章。

2010年，新富富开始发放“生活贷款”。在过去的四年里，“其他机构每年都翻一番，而我们分别增加了20%和30%。”

这时候，窗外已经是万。

2013年，余额宝的横向空诞生了，互联网金融时代开始了。

首先是p2p军团，每个人都跑来跑去，大喊大叫。然后，消费金融大军到来了，这个行业正在扼杀大海。

恐怕王正宇是中国市场的一个例外。他保持着自己的节奏。

“这次我在做什么？我正在收集数据，完善我的风力控制模型。”王正宇花了几年时间用数据验证和迭代这个模型。

“如果你已经在美国这样一个成熟的市场呆了好几年，你就会知道国内消费信贷在1.0和2.0阶段的情况，以及它们的未来在哪里。”他坚信金融的核心是风险控制，金融是一场马拉松，它肯定不是爆炸性的，而是持久的。

他坚持自己的底线和速度，但追逐利润的资本和残酷的现实可能不一样。

直到现在，了解王正宇的人仍然无法将他与“商人”的身份标签区分开来。在他们的眼里，王正宇依然是17年前精神奕奕的归来的医生，依然保留着精英们的崇高和内敛精神，“他做不了一些事情”。

在2014年之前，王正宇将亲自编写代码。晚上三四点钟的时候，陆，，一个曾经的干部和“学生”，受不了了。她辞去了银行的工作，回到新富帮忙。

王正宇不善于表达情感，只能以某种含蓄的方式回报这种相互欣赏。

王正宇在吕郁亮的办公室外一直等到下班，然后一大早空匡在上海开了两个小时的车送吕郁亮回家。

“他是一个非常爱惜羽毛的人，利率决心不突破国家规定的24%的底线。他和其他金融从业者不太一样，他也不是一个利益被熏的商人。”央行相关负责人陆冷(化名)对发表了评论。

承载着“与生俱来的天赋”的使命感，这使得王正宇难以卸下一生的重担。

当鑫需要融资时，不是说要融资，而是首席财务官出面说:“他是个学者，不适合谈钱。”

相信财富的股东中没有中国资本。“华尔街的首都更加平静”。

“让我们尽最大努力改变世界。得到回报是理所当然的事吗？”在他的价值观中，赚钱是一个方便的问题，而不是一个目标或方向。

这些年来，经过三轮融资和上市，他从未爆炸性地赚过很多钱。

“低增长”战略是在保持低利率的同时追求借款人的再融资率和长期发展。

这是王正宇——站着挣钱不算太多，你不能失去礼貌，也不能弄乱头发。

结束还是开始？

“你有巅峰的感觉吗？”

面对财务问题，王正宇摇摇头。

当他走向公众并按铃的时候，他想到了爬山。

他爬到半山腰。

他回头看，就好像他曾经爬到了山顶，人们会看到，无数的追随者跟在他身后。

他再次抬头，发现离山顶还有很长的路要走，前面还有无数的人。

在按门铃的那一刻，他似乎觉得自己已经到了半山腰，后面跟着追赶者和先行者。

“这不是终点，而是一个新的起点。”王正宇是对的，华尔街让他措手不及。

新富的发行价本来不高，但在4月28日晚即将上市时，新富突然降低了发行价，最终从每股10美元降至6美元。

在新富上市当天的庆功宴上，王正宇鼓励大家:“如果我们软弱，如果我们不一步一步提高公司业绩，连资本市场都会欺负你。”

这可能是学者，他唯一一次失去“荣辱不惊，云淡风轻”。

由于诚信和财富的断裂以及第一季度的财务报告，媒体一直在不断地解读，负面多于正面。

“我告诉投资者，上市的估值是高还是低并不重要，与未来相比，估值在任何时候都被低估了。”在媒体的新闻发布会上，王正宇恳求媒体对忠诚和财富要有更多的耐心和期待。“它就像一个婴儿，请给它成长的时间。”

此时，值得信赖且富有的股票正强劲反弹，每日涨幅为13%。

王正宇不禁想起，不久前，他去江苏越野，开着他的橙色牧马人，按照他通常的剑去了高速公路上陡峭的山坡——砰的一声，车翻了，车轮朝下指向天空空，他像车一样颠倒了。

但他没有受伤，也没有惊慌。

在他发动汽车之前，他总是系好安全带。他想“突破”，但他早就想到了翻身的时刻。

没什么大不了的。向右转，前面的路很远，然后重新开始。

十七年前，王正宇穿着一件白衬衫回到家。

十七年后，这位医生穿着黑色西装站在纽约证券交易所，接受掌声和资本的挑战。

今天，他站得更直了——面对沉重的压力，有些人弯腰，有些人把背变成钢铁。

来源：罗马观察报