诺亚财富30亿私募基金陷乐视危局 年内第四次踩雷

本篇文章2333字，读完约6分钟

房子漏雨整夜，据透露，不到三个月前就陷入了惠山乳业债券赎回危机，30亿元的诺亚财富私募基金再次陷入乐视危机。这是诺亚财富一年中第四次踩着雷。

诺亚·财富一年四次踩雷

房子漏雨整夜，据透露，不到三个月前就陷入了惠山乳业债券赎回危机，30亿元的诺亚财富私募基金再次陷入乐视危机。这是诺亚财富一年中第四次踩着雷。作为一家老牌的第三方财富管理公司，诺亚财富频繁踩雷也让市场质疑基本资产质量的筛选是否存在问题，也暴露出管理能力的不足。

由诺亚财富承销的榕树基金暴露于“未完成的尾巴”

据了解，2016年11月，由诺亚财富(noah wealth)承销的酒店私募股权基金悦榕基金(Banyan Tree Fund)被曝光为“未完成”。一些投资者表示，在此前的宣传中，诺亚财富承诺的收入目标是“3.4倍回报，4年半收回本金，6年后上市”。六年后，该项目未上市，六名投资者也向中国证监会提出上诉，称诺亚财富存在夸大销售的问题。

诺亚财富子公司卷入了一起欺诈案

此外，诺亚财富子公司也卷入了一起欺诈案。2017年2月，法院宣布了一项判决。据诺亚财富介绍，“万赢景泰基金”的资产管理计划是由非法个人和机构恶意欺诈合同引发的刑事案件。上海市高级人民法院作出终审判决，该案的两名被告分别以合同诈骗罪被判处无期徒刑和十年有期徒刑。然而，这款产品的资金被恶意挪用，最初被称为“诺亚最安全的资产支持证券”。

诺亚财富卷入惠山乳业危机

然而，诺亚财富也卷入了惠山乳业危机。2017年3月，惠山乳业遭遇了100亿元的债务风暴，目前尚未解决。其中，诺亚财富的全资子公司格非资产管理有限公司(以下简称“格非资产”)负债5.46亿元，涉及惠山乳业。

根据基金行业协会的数据，惠山乳业债务危机涉及格非资产的两个产品，即格非创世第一投资基金和格非创世第二投资基金。今年3月30日，高普资产有限公司向法院申请强制令，冻结该公司和杨凯、他的妻子以及香港嘉禾有限公司的资产，以协助高普资产有限公司对杨凯、他的妻子以及上海的公司提起法律诉讼。然而，根据惠山乳业发布的公告，诺亚财富冻结惠山乳业香港资产的申请被驳回，法院也没有对该公司下达中间禁令。

关于惠山乳业项目的处理进展，诺亚财富今天对《北京商报》表示，该项目是由该公司私募股权经理管理的私募股权基金产品，投资于其担保信用债券。惠山乳业股价异常下跌、停牌后，申请提前到期，采取境内外保全措施覆盖全部债权。该项目已进入处置期。如果预计进展顺利，还将包括我公司相关产品的还款计划。

诺亚财富卷入了乐视的“资金短缺危机”

最后，最引人注目的是在乐视的“资金短缺危机”之后，诺亚财富再次踩了雷。

7月5日，诺亚财富在官方网站上发表声明称，关于格非创世新根M&A基金对其格非资产的投资，深圳施乐新根M&A基金是由新根资产和乐视流媒体(上市公司的全资子公司)共同设立的一只股票型基金，分为次等、中等和优先三类有限合伙人，其中格非创世新根基金作为其优先有限合伙人投资于该基金。LeTV.com(300104)(上市公司)、乐视控股和贾悦婷对基金的优先投资者有连带保证义务，以补足本金和收益。同时，为了进一步确保基金资产的安全，要求基金管理人暂停新的投资，促进基金投资项目的加速退出。

据了解，中国证券投资基金协会官方网站上公布了格非创世新根的a股-g 7 A-G M&A基金，私募基金经理为芜湖格非资产管理有限公司，前五只基金成立于2016年4月7日，后两只基金分别成立于2016年6月23日和2016年7月4日。

根据备案信息，这七只基金具体投资于格非创世新根M&A第一投资基金(以下简称“关联基金”)，关联基金具体投资于深圳施乐新根M&A基金管理有限公司作为普通合伙人发起的深圳施乐新根M&A基金投资管理企业(有限合伙)的合伙财产份额。

值得一提的是，诺亚财富创始投资人张佳羽在接受记者采访时表示，该基金的总期限为五年(前三年为投资期)，目前投资的项目基本不在乐视系统内，基金尚未完成全部投资。

然而，诺亚财富对格非资产在乐视系统中的投资金额保密，但根据公开信息，这个连接基金的主要投资目标是乐视移动。同时，根据乐视2016年8月发布的公告，诺亚财富的子公司芜湖格非资产管理有限公司已优先认购23亿元。

诺亚财富的资产管理能力令人怀疑

诺亚财富风险事件的频繁暴露不仅涉及到打破刚性支付的问题，也暴露出其管理能力的不足。中国人民大学国际货币事务研究所研究员李表示，对于所谓的第三方理财和资产管理公司来说，在签订合同时必须有一个条款，即收入和本金都没有保证。如果签订这样的协议，第三方理财公司将扮演受托人的角色，“受他人委托，为他人理财”，客户将自担风险。在他看来，诺亚财富的情况在未来的市场上会经常出现，涉及到如何打破刚性赎回的问题。对于资产管理公司来说，刚性赎回仍然存在一些问题。如果他们真的赔钱，他们需要承担管理不善的责任。

除了打破行业中常见的刚性支付问题外，诺亚财富中频繁出现的“石头”也反映了其转型的困难。诺亚财富最初的主要业务相当于金融产品的卖家和渠道提供商。目前，这种生存模式已经被挤压，诺亚财富也在寻求转型。

作为诺亚旗下的资产管理公司，高普资产负责第三方财富管理公司诺亚的转型。然而，自成立以来，公司遇到了许多问题。2015年，中国证监会采取行政措施，责令格非资产等三家机构限期整改。中国证监会表示，民营房地产基金管理人存在的问题主要集中在合格投资者制度落实不到位、单个投资者基金数量超过法定人数、管理机构内部控制制度缺失、信函数量不足、注册信息不准确、不完整等方面。据一位分析师称，诺亚财富希望在Gopher Assets的帮助下，从第三方卖家转型为资产管理公司。从投资业绩来看，它仍需要更多的积累。

“第三方财富管理主要为那些没有精力、对金融市场了解不多的人提供咨询服务。核心是根据客户的风险承受能力来匹配合适的产品。这需要专业的咨询和管理能力，而管理能力也尤为重要。”一位未透露姓名的第三方财富管理专业人士直言不讳地表示。

宁/今天完成全面京商等。

来源：罗马观察报