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自今年年初以来,该行的理财收益一直在突飞猛进。根据荣360监测的数据,5月份银行理财产品的年均预期收益率为4.24%,较上月上升0.6个百分点,自去年12月以来已连续6个月上升。现在,许多城市商业银行的财务收入已经接近5%,有些产品甚至可能超过5%。

银行结构性理财近一半达不到最高预期收益

对于目前的银行理财产品来说,5%左右的收益率已经是很高的了,但是一些理财产品的收益率可以达到6%以上,甚至10%到20%。这还是银行理财产品吗?

这确实是一种银行理财产品,它的名字叫做结构化理财产品。

什么是结构化理财产品?

结构性理财产品是存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品(如远期、期权、掉期等)相结合形成的一种新型金融产品。)。关联资产通常是股指、股票、黄金、外汇等等。回报率是一个区间,最低回报率可以很低,比如0.1%,最高回报率可以很高,7.8%。

银行结构性理财近一半达不到最高预期收益

收入的计算方法复杂,实际到期收益率取决于观察期内相关资产的表现。观察期不等于财务管理期,但小于并计入财务管理期。

例如,一种结构性财富管理产品与股票挂钩,预期回报率为0-10%。如果观察期内股票价格自始至终在5-6元之间,观察期最后一天的收盘价在5.9-6元之间,实际收益率可以达到10%,观察期最后一天的收盘价在5-5.1元之间,实际收益率为8%,观察期最后一天的收盘价在5.1-5.9元之间,实际收益率为5%。但是,只要股票价格低于观察期间的任何时候,

银行结构性理财近一半达不到最高预期收益

以上只是结构性理财的一种简单的收益计算方法,从中我们可以看出结构性理财产品很难达到预期的最大回报率。

只有具备衍生品交易资格的银行才能销售结构性理财产品。因此,外资银行、国有银行和股份制银行一般都会发行这类产品。城市商业银行很少发行结构性理财产品,而农村商业银行则很少。

近一半的结构性理财产品没有达到预期的最高回报率

荣360监测的数据显示,5月份到期的银行理财产品有11269种,其中结构性理财产品652种,占比5.8%。

在652种结构性理财产品中,427种披露了到期实际收益率,披露率为65.5%,其中203种未达到预期最高收益率,占47.5%。换句话说,近一半的结构性理财产品未能达到预期的最高回报率。

5月到期的非结构化理财产品的平均预期收益率为4%,到期平均收益率也为4%,这意味着几乎100%的非结构化理财产品都能获得预期收益率;5月到期的结构性理财产品的平均预期收益率为4.32%,到期平均收益率为3.48%。

可以看出,结构化理财产品的平均预期收益率高于非结构化理财产品,但实际到期收益率低于非结构化理财产品。购买结构化财务管理相当于一种赌博行为。从结果来看,大多数人输掉了这场赌博。

在5月到期的结构性理财产品中,有29家发行银行,包括5家国有银行、11家外资银行、10家股份制银行和3家城市商业银行。这些银行的平均预期回报率和到期实际平均回报率如下:

注:空电网未披露到期收入

由此可见,恒生银行、汇丰银行、交通银行(601328)、平安银行(000001)和中国建设银行(601939)的结构性理财产品的收入合规率非常低,尤其是恒生银行。平均预期收益率为5.15%,平均到期收益率仅为2.07%,甚至不到一半

结构性理财产品的主要风险不大,但最大的风险是收益风险

话虽如此,许多人认为结构性理财产品风险很大。有可能赔钱吗?事实上,结构性理财产品的损失概率非常低。

根据荣360的数据,在5月到期的结构性理财产品中,有626种产品的风险等级为1级或2级,14种产品的风险等级为3级,12种产品没有披露其风险等级。风险等级为1级和2级的理财产品为低风险或中低风险,安全性很高,几乎没有损失,结构性理财产品占比达到96%。

银行结构性理财近一半达不到最高预期收益

一些结构性理财产品是有保证的。可以看出,结构性理财的主要风险相对较低,但收益风险很高。

建议

从以上数据和分析可以看出,结构性理财产品达到预期最大收益率的概率相对较低,到期时的实际平均收益率甚至低于非结构性理财产品。目前,在银行理财市场,预期最高收益率超过5.5%,且大部分是结构性理财产品。融360的财务分析师建议,投资者应该谨慎购买这类产品,除非你知道其收益的计算方法,并有很强的分析和判断金融市场的能力。

来源:罗马观察报

标题:银行结构性理财近一半达不到最高预期收益

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