厦门国贸拟发5亿元超短债还旧债 多家房企欲借新债还旧债

本篇文章1253字，读完约3分钟

我们的记者王立新

7月份的债务偿还高峰期已经到来。一些房企提前几个月甚至年初就准备好了今年的到期债务，而一些房企却没有足够的粮食储备。面对即将到来的债务，他们不得不使用短期或超短期融资来偿还旧债，以避免债务违约带来的风险。

7月20日，根据上海清算所的信息披露，厦门国际贸易控股集团有限公司计划于2020年发行第三期超短期融资券，发行金额为5亿元人民币，期限为150天。据悉，该债券的注册金额为人民币60亿元，本次发行金额为人民币5亿元，全部用于偿还发行人20只国际贸易控制公司scp001到期债券。

根据该债券招股说明书的披露，由于近年来商业贸易、房地产等业务的持续扩张，以及库存购买的增加，其债务规模持续上升。2017 -2019年末和2020年3月底，发行人负债总额分别为638.73亿元、682.49亿元、692.97亿元和892.91亿元，三年分别增长12.79%、6.85%和1.53%。

同日，广州越秀集团有限公司计划在2020年发行第六批超短期融资券。据了解，本期超短期融资券发行规模为15亿元，发行时间为240天。就目的而言，越秀集团表示，本期募集的资金将全部用于偿还3月份到期的债务融资工具(非房地产和非金融类)，即2020年第三期超短期融资债券，发行率为1.53%，规模为15亿元。

在疫情下，房地产业务受到冲击，债务偿还高峰叠加。住房企业的总体财务压力相对较大。壳牌研究院高级分析师潘浩在接受《证券日报》采访时表示，许多企业借新债还旧债是一种常规行为，随后许多房企面临债务到期的压力，预计融资行动将会加快。

据壳牌研究院统计，上周(7月12日-7月19日)，共有17家房地产企业发行了境内外债券，7家房地产企业发行了8笔境外融资，融资规模总计约24.6亿美元。链条增加了67.6%；上周，国内债券市场债券发行规模大幅下降，住房企业发行新的国内债券107.04亿元，比上个月下降51.2%。

就发行债券的目的而言，主要是偿还到期债务。例如，在国内债券市场，复地发行的30亿元普通公司债券计划用于偿还债务，票面利率为4.57%。就融资成本而言，不同的房企之间存在很大差距。例如，凯撒和华侨城分别发行了7亿美元和5亿美元的公司债券，凯撒发行了两种债券，票面利率在9.75%至11.25%之间，华侨城发行了4.50%的票面利率。

根据壳牌研究院的统计，本周(7月20日-7月26日)，房企的所有到期债务都是国内债券，总计约189.3亿元，比上个月略有下降4.5%。其中，华润置地到期债券38亿元，在每周债券还款中排名第一，其次是新华鲍忠到期债券35亿元。

如果销售市场能在下半年发挥其实力，房企的债务偿还压力将会相对缓解，但总体情况仍然是资金链相对紧张。易居研究所智库中心研究主任严跃进告诉《证券日报》，受疫情影响，许多地方出台了支持政策。对于房企来说，他们可以利用一切融资工具，在进退之前储备资金，除了偿还旧债外，还可以增加土地储备。有鉴于此，房企肯定会抓住融资窗口。

(编辑乔传川)

来源：罗马观察报